O Desafio de Navegar em Máximas Históricas

O Bitcoin está vivendo um momento histórico, superando sua máxima e sendo negociado acima dos $107.000, com uma valorização estrondosa nos últimos 45 dias. Este cenário tem animado muitos investidores, mas também deixado outros preocupados – e com razão.

O maior erro que investidores cometem em momentos como este é simples: comprar no topo do mercado. Esse é aquele momento em que o Bitcoin atinge seu valor máximo antes de uma correção, podendo resultar em meses de prejuízo para quem entrou tarde demais.

Mas como identificar esse momento crucial? Neste artigo, vamos analisar três indicadores essenciais que podem ajudar você a evitar este erro clássico do mercado cripto.

O Comportamento do Mercado em Máximas Históricas

Antes de mergulharmos nos indicadores técnicos, é importante entender algumas métricas atuais do mercado:

• Apesar do Bitcoin estar em máxima histórica, o interesse nas pesquisas do Google pelo termo “Bitcoin” está significativamente mais baixo do que nos topos anteriores de 2017 e 2021
• O indicador de medo e ganância está em 69 pontos, ainda distante dos 94 pontos registrados em novembro de 2021
• Estes dados sugerem que, embora estejamos em máxima histórica, o momento de hiperinteresse e euforia total ainda não se manifestou completamente

Este é um sinal importante: historicamente, os topos de mercado são marcados por uma irracionalidade coletiva e euforia extrema, que ainda não estamos vendo em sua totalidade.

Imagem: Comparação entre o preço do Bitcoin e o interesse nas buscas do Google ao longo dos ciclos

Os 3 Indicadores Essenciais para Identificar o Topo

Vamos analisar os três principais indicadores que podem ajudar a identificar potenciais topos de mercado:

1. Myer Multiple – O Indicador de Ciclo

O Myer Multiple é um indicador que divide o preço atual do Bitcoin pela média móvel de 200 dias. Este indicador é especialmente útil para identificar topos de ciclo completo.

Como funciona:

• Quando o Myer Multiple atinge um desvio padrão acima da média, entramos em uma zona de alerta
• Atualmente, o indicador mostra que o Bitcoin ainda está na média do mercado (aproximadamente 50% dos casos)
• A zona de alerta seria atingida em torno de $150.000 a $160.000

Este indicador sugere que ainda temos espaço para valorização antes de atingir um potencial topo de ciclo.

2. MVRV (Market Value to Realized Value)

O MVRV consiste em dividir o preço atual de mercado pelo preço médio da última movimentação das carteiras, essencialmente mostrando o lucro médio das carteiras ativas.

O que ele nos diz:

• O primeiro desvio padrão do MVRV (que representa 75% dos casos históricos) seria atingido em torno de $111.000
• O segundo desvio padrão estaria próximo de $130.000

Esta métrica sugere que a faixa entre $111.000 e $115.000 já seria um primeiro ponto de alerta para possíveis realizações de lucro no curto prazo.

3. Comportamento dos Investidores de Curto Prazo

Este é possivelmente o indicador mais preciso para identificar topos locais de mercado. Ele analisa o comportamento dos investidores que compraram Bitcoin nos últimos 155 dias (considerados investidores de curto prazo).

Por que é importante:

• Os investidores de curto prazo tendem a ser mais emocionais e propensos à euforia
• Quando seu comportamento atinge um desvio padrão específico, frequentemente marca topos locais
• No ciclo atual, este indicador aponta para uma zona de realização em torno de $120.000

Indicador Extra: Taxas de Funding

Além dos três indicadores principais, é importante monitorar as taxas de funding do mercado futuro de Bitcoin, que metrificam o excesso de alavancagem.

Atualmente, estas taxas estão em 6-7% anualizadas, o que não representa um alerta imediato. Contudo, se ultrapassarem 10-12%, seria um sinal de potencial liquidação em massa, como ocorreu em dezembro de 2023.

Os Fatores de Longo Prazo que Movem o Bitcoin

Para uma análise mais completa, devemos considerar os três principais fatores que influenciam o preço do Bitcoin no longo prazo:

1. Liquidez global (40% de relevância): Expansão ou contração do M2 (oferta de dinheiro)
2. Relação preço ouro/Bitcoin (37% de relevância): Como estes ativos se comportam em relação um ao outro
3. Apetite de risco global (22% de relevância): Disposição dos investidores para ativos de maior risco

A análise atual destes fatores sugere:

• A liquidez global está se estabilizando após um período de expansão, o que pode refletir no preço do Bitcoin em 1-2 meses
• O ouro deu uma forte alta desde dezembro e agora está se estabilizando, com o Bitcoin seguindo um padrão semelhante
• O apetite de risco pode ser afetado negativamente no início de julho, com a renegociação das tarifas comerciais

Conclusão: O Que Esperar e Como Se Preparar

Combinando todos estes indicadores, podemos chegar a algumas conclusões importantes:

• A zona potencial de realização de curto prazo está entre $115.000 e $120.000
• O topo de ciclo pode estar entre $150.000 e $175.000
• Atualmente, a falta de interesse do varejo e as baixas taxas de funding não indicam que estamos no topo do mercado
• Os fatores de liquidez e a relação Bitcoin/ouro ainda mostram sinais positivos no curto prazo
• Julho pode trazer desafios com a renegociação de tarifas e possível contração de liquidez

Para investidores, é importante começar a desenhar estratégias de realização parcial e rotação de carteira, mesmo mantendo uma visão otimista para o curto prazo.

Qual Sua Experiência com Topos de Mercado?

Você já passou pela experiência de comprar no topo do mercado? Quais indicadores você utiliza para tomar suas decisões de investimento? Compartilhe sua experiência nos comentários abaixo e vamos construir juntos uma comunidade mais preparada para os ciclos do mercado cripto!

Leia também: Estratégias para Diversificar seu Portfólio de Criptomoedas

🚀 Descubra o Segredo dos Grandes Investidores!

Você sabia que existe um método inovador que já ajudou milhares de pessoas a multiplicar seus investimentos em criptomoedas? Este é o momento perfeito para aprender como os investidores profissionais identificam topos e fundos de mercado com precisão.

🔴 Aproveite agora! Oferta disponível por tempo limitado!

Com as ferramentas certas, você pode transformar completamente sua jornada de investimentos em cripto e evitar os erros que a maioria comete.

👉 Clique aqui e comece hoje mesmo!

Quero Transformar Minha Vida!

Este artigo é para fins informativos e educacionais e não constitui aconselhamento financeiro. Sempre faça sua própria pesquisa antes de tomar decisões de investimento.